A Recap of Celent’s Recent Innovation Form on Innovation and Digital Strategies in Tokyo, Part 2: Panel Discussion

This is the second and final installment recapping the Celent Innovation Forum in Tokyo held on October 17.

 

In the panel discussion following the keynote address, titled “Digital Strategies in Financial Services: Challenges and the Future Landscape," three expert panelists from the financial and IT sectors enthusiastically shared their thoughts on innovation initiatives, their implementation, and the outlook for the future. Although focused on banking services and retail payment services, the impassioned discussion drew on their respective expertise in mobile banking, M-POS (mobile point of sale), and cloud services, reflecting their enthusiasm for innovation and progressive initiatives.

 

After providing a brief overview of their companies and business operations, discussion turned to topics including digital banking payment services as well as factors accelerating and hindering the adoption of digital services. Below are some of the many noteworthy panelist comments.

 

 

“The more innovative services are the more prone they are to trigger friction with existing values. Overcoming the resulting this conflict and unease is a very important element. Innovative services with a capacity to disrupt are to be offered after the communication and similar efforts necessary have been taken to resolve these.”

 

“There are limitless ideas and hints that can be found, but often the biggest obstacle to achievement is inside your own company or yourself. The key to success is how organizational leadership and individual passion can be sustained to achieve specific goals.”

 

“The position of banks gets increasingly challenging as diversification continues in the payments business. Banks need to take into consideration the entire ecosystem and consider group partnerships and synergies in light of their roles and strengths. The yardstick for making decisions should be whether taking an action will create added value for customers.”

 

“A company’s business domain is the key to success. The refrain ‘make commerce easy’ means enhancing the all-around efficiency of a customer's business by increasing the time spent discussing products and communication with customers—two factors traditionally at the core of doing business. Moreover, as new services are designed one after another, companies should ensure that they do not stray from their area of business.”

 

“Our company is a technology company and we design payment services rooted in innovative technology. The spread of advanced technology to all corners of the industry will make it possible to offer services to everyone. That is the vision of our company.”

 

“The keys to success will be the pursuit of convenience, security, and superior design. Toward that end, you need to look at things from the simplest perspective and build services from scratch. In financial services, people tend to think that if an approach differs from historical ways of doing things, then it is inherently dangerous. That is a mistake. Why assume that existing methods are safe?”

 

“Cloud services have the potential to dramatically impact the world—dramatic in the sense of fundamentally changing the people’s lives and making them wonder how they ever lived without them. We can learn about these possibilities from other industries.”

 

“Companies that move from the theoretical and the drawing board to implementation are the companies that will succeed. In that process, companies can confirm the core value and effectiveness of their business. In today's world, a company can't maintain competitiveness without technology driving the business.”

 

“The cloud is an avenue for initiatives to tackle current-day business challenges, such as tackling unforecasted surges in traffic and global expansion in addition to the initial core-value focus, in particular from the perspective of mitigating failure costs.”

 

“Apple Pay will be embraced as a payment service that has sought to provide added value. At the same time, it is fair to expect that it will also highlight differences between social and commercial practices internationally and in Japan.”

 

“The establishment and destruction of ecosystems are key. Apple is always undertaking new challenges. Disruptive innovation in the music industry has changed more than the structure of the industry—it has also fundamentally altered the lifestyles of consumers. What is going to happen when it comes to retail payments?”

 

 

Celent believes that the three panelists embody the spirit of what it means to be an innovator in that they do not rest on their laurels or grow complacent after success, instead looking ahead in pursuit of the next project, heightened improvements, or further growth. The panelists were visibly united in their passion for innovation. Moreover, the panelists’ shared enthusiasm for implementing innovation and leading their teams to innovate helped to shed light on the essence or the “DNA” of what it means to be an innovator. Innovation is people-driven evolution. The event proceedings all served to reinforce anew that skillfully harnessing digital technology and developing digital services innovation are people-driven endeavors and that the “expectations and ambitions” of people are of the utmost importance.

 

Finally, we would like to express our deepest gratitude to everyone who participated in the event and particularly the panelists who took time to share their opinions and expertise. Celent hopes that this event was both educational and inspiring, and that it will prove a catalyst to further innovation.

 

The discussion in Tokyo was carried over to innovation roundtables in Singapore and Australia. Celent will continue to work with leaders in financial innovation in Japan and in Asia to discover and illuminate cutting-edge thinking in the industry.

 

A Recap of Celent’s Recent Innovation Form on Innovation and Digital Strategies in Tokyo, Part 1: Presentations

On October 17, Celent hosted the Celent Innovation Forum in Tokyo. We will be posting a two-part recap that covers the key points of the event.

 

Keynote Presentation 1

The core message of this address was that the current ecosystem is changing and market players need to respond. The business environment is fueling change against a backdrop in which external pressures and factors such as consumer experience and expectations, economic deterioration or improvement, regulation and drastic changes to the competitive environment amplify existing pressures—such as pressures to grow revenue and cut costs. As such, players in the banking and financial industries need to modify their business models through changes in channels and architecture as well as innovation.

 

At the event, Celent introduced relevant cases from around the world addressing the below three themes in the context of digital and omnichannel frameworks and banking technology—two themes that Celent has consistently advocated.

  1. Digital and omnichannel
  2. Innovation and emerging technology
  3. Legacy and ecosystem migration

 

After touching on the latest technology trends, including Apple Pay and Bitcoin, the presentation addressed the importance of innovation in the context of Celent’s conceptual framework of creative destruction.

 

Fig 1 Digital and Omnichannel Framework

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Source: Celent

 

 

Keynote Presentation 2

This presentation examined innovation initiatives in Japan’s financial services industry focusing on the below four retail payment areas.

  1. Traditional payment methods including cash, credit cards, and debit cards
  2. Second-generation payment methods such as electronic money and prepaid cards
  3. The most successful e-commerce payment services
  4. Omnichannel initiatives that cuts across the above three categories

 

What emerged as common to these four areas was that the key to success in innovation is the proliferation and use of digital technology, ecosystem creation, and the advancement of open innovation. In particular, the below five points were presented as areas that should we receive prompt attention.

  1. Card payment information multiview and control
  2. Value-added offerings that leverage card payment services
  3. Real-time transaction alerts
  4. Advisory services based on transaction data analytics
  5. Social media integration

 

Fig 2 Japan’s Financial Services Industry focusing on four Retail Payment Areas

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Source: Celent

 

セレント イノベーションフォーラム「デジタル金融サービスへの取り組み」を振り返って(その2)

セレントは、2月の「ラウンドテーブル:Making Innovation Happen」、6月の「イノベーション&インサイト・デー」に引き続き、10月17日、「イノベーションフォーラム」を開催した。

本稿は、本イベント報告の第2回である。

 

基調講演に続く「イノベーションパネルディスカッション」では、「デジタルバンキング/ペイメントサービスの課題と今後のあるべき姿」と題して、日本の金融・IT業界を代表する3人のパネリストと共に、イノベーションに関する取り組みと想い、その実践と今後の展望が議論された。バンキングとリテールペイメントを主たるサービスの舞台とするものの、モバイルバンク、M-POS、クラウドサービスと、立ち位置の異なる3人のパネリストのディスカッションは、先進的な取り組みとイノベーションに賭ける熱き情熱に溢れるものであった。

パネルの議論は、各社の事業概要の紹介に引き続き、デジタルバンキング・ペイメントサービスへの取り組みから、デジタルサービスを加速する要因と阻害する要因へと展開された。以下、発言者は特定せず、パネリストの印象的なコメントを、引用する。

 

「革新的なサービスであればあるほど、既存の価値との軋轢が生じる。そうしたコンフリクトや不安の解消が、とても重要な要素。そうしたコミュニケーションや努力の上に、破壊的威力を持ったサービスが提供される。」

「ヒントやアイディアは無限にあるが、その実現を妨げるのは、実は自社の中や自分自身の中にある。その実現に向けた組織のリーダーシップや個人のパッションをどう持続させるかが、成功の鍵。」

「多様化し進化するペイメントビジネスのなかで、銀行の立ち位置が難しい時代となった。エコシステム全体を見渡し、自社の役割と強み、グループ連携やシナジーの考慮が必要。顧客に対する付加価値が、尺度となるべき。」

「事業ドメインが大切。“Make commerce easy”とは、お客様のビジネスを全方位で効率化し、本来の商取引の根幹である、お客様との会話や商品についてのコミュニケーション時間を増やすこと。次々と開発される新サービスも、この事業ドメインから決してぶれない。」

「当社はテクノロジーカンパニーであり、テクノロジーを前提にペイメントサービスを設計している。高度なテクノロジーが隅々まで普及することで、全ての人々にサービスが提供可能となる。このことは、当社のビジョンである。」

「利便性と安全性とデザイン性の追求が鍵。そのためには、物事をシンプルに捉え、ゼロからサービスを設計すること。金融サービスでは、『これまでのやり方と違うから危険』と思われがち。これは間違い。何故、既存のやり方が安全と言えるのか。」

「そのテクノロジーに出会って、人生が変わったと思えるほど、クラウドサービスには大きなインパクトと可能性がある。そうした可能性を、もっと他産業から学ぶべき。」

「机上の空論よりも、まず実践を行った企業が勝ち残る。その中で、自社のコアバリューやビジネスの有効性を検証する。テクノロジーがビジネスをドライブする事なしに、今日の競争優位は保てない。」

「当初のコアバリューフォーカス、特に失敗コストの軽減などの観点に加え、予期しないトラフィックの増加対策、グローバル展開など、今日的なビジネス課題に直結した取り組みが、クラウドにはある。」

「Apple Payは、ペイメントサービスへの付加価値追求として、歓迎される。一方で、グローバルと日本の社会文脈や商慣習の違いもハイライトされるであろう。」

「エコシステムの構築と破壊が鍵。アップルは、常にこの挑戦を続けている。音楽産業におけるディスラプティブなイノベーションは、業界構造のみならず、消費者のライフスタイルそのものを変えた。リテールペイメントにおいてはどうか?」

 

セレントは、自社と自らの成功体験に慢心する間もなく、次の取り組みや改善に、新分野での成長を追求するパネリストの姿勢に「イノベーターのDNA」を見出した。何よりも「イノベーションが大好き」で、常に「イノベーションを実践」し、チームを「イノベーションに導く」ことが、今回の3人のイノベーターに共通であった。イノベーションは、「人が生み出す『進化』」である。デジタルテクノロジーを駆使するのも、デジタルサービスを展開するのも、皆、人の営みであり、「人の期待と意欲」が最も重要なポイントと認識を新たにした。

 

最後に、パネルディスカッションにご登壇下さったパネリストの皆様、また、様々な形で本イベントにご参加下さった日本の金融業界のプロフェッショナルの皆様に深く感謝申し上げたい。セレントは、今回もまた、本イベントがご参加の皆様にとって、次のイノベーションの触媒となることを強く祈念する。

イノベーションを巡る日本での議論は、この後、シンガポール、オーストラリアでのラウンドテーブルとカンファレンスに引き継がれた。日本で、アジアで、セレントはグローバルな金融イノベーションリーダーと共に、明日のソートリーダーシップを探り続けていく。

 

図 3 音楽産業における、ディスラプティブ・イノベーション

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出典:Henry Chesbrough, Open services innovation, セレント

セレント イノベーションフォーラム「デジタル金融サービスへの取り組み」を振り返って(その1)

セレントは、2月の「ラウンドテーブル:Making Innovation Happen」、6月の「イノベーション&インサイト・デー」に引き続き、10月17日、「イノベーションフォーラム」を開催した。

本稿では、本イベントの要諦を2回に分けて報告する。

 

 

基調講演①「世界のバンキングのイノベーション最新動向」

消費者の経験や期待、経済状況の悪化や好転、規制と競争環境の激変といった外圧が、既存の圧力(収益拡大、コスト削減)を増幅し、取り巻くエコシステムの変化を促している現況を背景に、「銀行業界、金融業界は、チャネルやアーキテクチャの変化、そしてイノベーションを通じて、ビジネスモデルを修正する必要がある」とのキー・メッセージを発信した。

セレントの提唱するデジタル&オムニチャネルのフレームワーク、バンキングテクノロジーを巡る3つのテーマ

①デジタル&オムニチャネル

②イノベーション&エマージングテクノロジー

③レガシー&エコシステムマイグレーション

に従って、グローバルな事例を紹介した。Apple Payやビットコインなど最新テクノロジーの動向にも触れた上で、セレントの考えるクリエイティブ・ディスラプション(創造的で、破壊的な影響力を持つ変革)の枠組みを用いたイノベーションの重要性を説いた。

 

図 1 デジタル / オムニチャネルのフレームワーク

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出典:セレント

 

 

基調講演②「日本の金融業界におけるデジタル&オムニチャネルバンキングの取り組み」 

日本の金融サービス業界がイノベーションに向けて現在どのような取り組みを行っているか、以下の4つの枠組みで俯瞰した。

① 現金、クレジットカード、デビットカードと言った、トラディショナルな決済手段

② 電子マネーとプリペイドカードに代表される、第二世代の決済手段

③ 隆盛を極める、電子商取引に付随した決済サービス

④ 以上3区分を横断するオムニチャネルサポート

その中で共通する事項として浮かびあがったのは、「デジタル技術の普及と活用、エコシステムの形成とオープンイノベーションの進展が、イノベーションの成功の鍵を握る」という点であった。

 

中でも、速やかに、躊躇なく取り組むべきポイントとして以下の5つを挙げた。

①カード決済情報のマルチビューとコントロール

②カード決済サービスを活用した付加価値提供

③リアルタイム取引アラート

④取引実績データのアナリティクスに基づくアドバイザリーサービス

⑤ソシャルメディアとのインテグレーション

 

図 2 日本のリテールペイメント市場における主要決済手段の区分

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出典:セレント